펀드 이름

펀드 이름

펀드 이름으로 펀드 성격을 알아보자

저 큰 덩어리와 같은 분류를 결국 펀드 이름을 통해서 알 수 있다. 우선 저 복잡해 보이던 펀드명들을 한 번 쭈욱 보자

이름 예시

• 한화글로벌리츠부동산자투자신탁(리츠-재간접형)(A

• 미래에셋차이나그로스증권자투자신탁(주식)C

• KB장기국공채플러스증권자투자신탁(채권) S

• 삼성배당주장기증권투자신탁주식 C

• 미래에셋인덱스로골드특별자산자투자신탁(금-재간접형) A-E

• 피델리티유럽하이일드증권자투자신탁(채권-재간접형)종류 Ce

보기만 해도 현기증 나는 이름의 나열이지만 가만히 보면 파악이 가능하다. 우선 저기에 나온 이름들을 하나하나 쪼개보자.

한화 + 글로벌 +리츠 +부동산자투자신탁+리츠+재간접형+A

미래에셋+차이나+그로스+증권자투자신탁+주식+A

KB+ ( )+장기국공채플러스+ 증권자투자신탁+채권 + S

삼성+배당주장기+증권투자신탁+ 주식+ ㅊ

미래에셋+( )+인덱스로+골드+특별자산투자신탁+금+재간접형 + A-E

피델리티+유럽+하이일드+증권자투자신탁+채권+재간접형+Ce

일종의 법칙이 보이지 않는가. 그렇다 나름의 작명 원칙이 있는 것이다.

운용사명

운용사명 : 제일 처음에는 미래에셋,삼성,KB 등 자산운용사의 이름이 나온다. 일종의 브랜드라고 생각하자.

지역

지역 : 다음으로는 글로벌, 이머징, 차이나, 미국, 유럽 등 투자 지역이 나온다. KB장기국공채나 삼성배당주장기펀드처럼 지역명이 없으면 그냥 국내에 투자한다고 보면 된다. 미래에셋인덱스로골드 같은 경우는 골드(금)과 같은 원재자 자산은 어차피 전세계의 시세를 따라가기 때문 굳이 ‘글로벌’을 표기하지 않는다.

투자전략

투자 자산의 성격(투자전략) : 다음으로는 이 펀드에 담아 놓은 자산의 성격이 나온다. 인프라 관련 주식, 국공채, 리츠, 골드, 달러우량회사채, 하이일드 채권 등에 투자했다는 뜻이다.보통은 담아둔 자산 자체에서 전략이 드러난다. 혹은 투자전략을 직접표기하는 경우도 있다.

법정 분류

법정 분류 : 펀드는 거의 어차피 다 ‘투자신탁’이다. 그러니까 앞에 붙은 것만 보자. 50%이상의 자산을 여기에 투자한다는 의미다. 주식이나 채권 등의 유가증권에 투자하면 증권, 부동산 관련 자산에 투자하면 부동산, 증권과 부동산 이외의 원자재 등에 투자하면 특별자산 이라는 단어가 붙는다.

투자 대상

투자 대상 : 주식, 채권, 리츠, 금 등등의 단어는 그래서 결국 여기에 투자한다는 의미다.

수수료 클래스

수수료 클래스 : A,C 등의 알파벳은 펀드 수수료의 클래스에 대한 내용이다. 이에 대해서는 뒤에서 다시 한 번 정리하겠다.

투자설명서와 운용보고서

결국은 투자설명서와 운용보고서

지역구분이 어쩌고, 섹터가 어쩌고도 엄청 복잡하게 느껴질 수 있다. 그런데 그럴 수 밖에 없다. 펀드는 일종의 바구니다. 거기에 무얼 어떻게 담을 건지에 따라서 이름이나 분류를 만들 수 있기 때문이다. 예를 들면 ‘짜빠구리’를 만드는데 누군가는 ‘너구리’ 대신 ‘오동통면’을 넣고서는 ‘짜빠동통’이라 이름 붙일 수도 있는 것이다. 따라서 저 펀드명을 보고서는 대충 감만 잡으면 된다. 오히려 이 펀드가 추구하는 투자 컨셉과 이 안에 담겨 있는 자산들이 내 입맛에 맞는지를 보는 게 더 중요하다.

펀드를 가입할 때 살펴보라고 나오는 문서는 4개 정도다. 약관(신탁계약서), 투자설명서, 간이투자설명서, 운용보고서. 약관의 경우 대부분의 펀드가 동일하니 스킵하자. 투자설명서는 딱 열어보면… 머리가 아프다. 보통은 50페이지, 많게는 90페이지에 이르는 경우도 있다. 제도적으로 필요해서 만들기는 했지만, 소비자한테 읽으라고 만든 문서는 아니라는 느낌이다. 소비자들이 이걸 읽지 않을 거라는 걸 만든 사람들도 안다.

그래서 있는 게 간이투자설명서다. 이름 그대로 투자설명서의 내용을 보통 5페이지 분량으로 줄여 둔 문서다. 투자등급을 비롯해서 투자 목적 및 투자전략, 수수료 체계 등에 대해 나와 있다. 챙겨 읽어야 할 부분은 바로 투자목적 및 투자전략 부분이다. 세상에는 이미 수많은 펀드가 있는데, 그럼에도 불구하고 ‘왜 우리가 이 펀드를 만들었는가?’의 이유가 여기에 적혀 있기 때문이다. 그리고 그 이유가 타당하다고 생각하면 일단 투자를 고려해봐도 좋다.

Figure 1보통 이렇게 적혀 있다.

다음으로 봐야할 건 운용보고서다. 사람도 살다 보면 말과 행동이 달라진다. 펀드들도 그런 경우가 생긴다. 처음에 말(투자목적)은 저렇게 했는데 정작 운용은 그렇게 못하는 경우가 생긴다. 운용보고서는 “제가 이렇게 말을 했었고, 그래서 이런 것들을 이 펀드에 담아뒀습니다.”라고 매월, 분기 단위로 알려주는 내용이다.